Τα επιτοκιακά έσοδα εννεαμήνου των τραπεζών, παρά την πτώση των επιτοκίων από την ΕΚΤ (σημειώνεται ότι το Euribor κινήθηκε 40 μονάδες βάσης χαμηλότερα από τα υψηλά του δ΄ τριμήνου 2023), έμειναν σχεδόν αμετάβλητα ή ενισχύθηκαν το γ΄ τρίμηνο και θα οδηγήσουν σε ισχυρή επίδοση τα καθαρά έσοδα από τόκους για το σύνολο του 2024, καθώς και σε αναβάθμιση των στόχων για τα καθαρά έσοδα από τόκους του 2025. Και αυτό παρά την αναμενόμενη εντονότερη αποκλιμάκωση των επιτοκίων, χάρη στους υψηλότερους όγκους δανείων, το χαμηλότερο μείγμα προθεσμιακών καταθέσεων και τη δημιουργία εσόδων από τα παράγωγα ομολόγων (IRS), τα οποία σωρευτικά αναμένεται να αντισταθμίσουν για τις τράπεζες την επίπτωση από τα χαμηλότερα επιτόκια.
Τα έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν από την αύξηση του όγκου των δανείων, τις εργασίες καρτών/πληρωμών/συναλλαγών και την αύξηση των επενδυτικών προϊόντων. Για να αντισταθμίσουν τα συμβολικά επιτόκια των απλών καταθέσεων και να δώσουν παραπάνω αποδόσεις και από αυτές των προθεσμιακών, οι τράπεζες πρόσφεραν επενδυτικά προϊόντα πολύ χαμηλού ρίσκου, με αποδόσεις 3%-5%, που είχαν μεγάλη αποδοχή από το κοινό. Τραπεζίτες μού λένε ότι μέχρι τέλος Σεπτεμβρίου σε τέτοια προϊόντα -που σημειωτέον βασίζονται σε Αμοιβαία Κεφάλαια- είχαν τοποθετηθεί κεφάλαια 6,5 δισ. ευρώ. Οι μεγάλες εισροές που σημειώθηκαν στα Αμοιβαία Κεφάλαια δείχνουν την τάση. Το ενεργητικό τους ξεπέρασε την περασμένη εβδομάδα τα 21 δισ. ευρώ και διαμορφώνεται πλέον στα υψηλότερα επίπεδα από τα τέλη του 2008.
Πρόβλεψη για διανομή μερίσματος 35% των κερδών του 2024, από 50% για τα έτη 2025 και 2026, έκανε η διοίκηση της Alpha Bank την περασμένη Παρασκευή, παρουσιάζοντας τα αποτελέσματα εννεαμήνου στους αναλυτές. Στην τριετία 2024-2026 η Alpha Bank αναμένεται να μοιράσει στους μετόχους της περίπου 1,2 δισ. ευρώ, δηλαδή ποσό που κινείται πάνω από το 30% της κεφαλαιοποίησης της τράπεζας. Αν υπολογιστούν και τα πλεονάζοντα κεφάλαια της τράπεζας, ύψους άνω του 40% της κεφαλαιοποίησής της, δείχνουν ότι η Alpha Bank έχει καλύψει το 70% της αξίας της στο Χρηματιστήριο. Τα παραπάνω, με πρόβλεψη της διοίκησης ότι ο δείκτης CET-1 θα κινείται στο 13% το 2026. Όσον αφορά το πλεονάζον κεφάλαιο, η τράπεζα θέτει στόχο για 1,5 δισ. ευρώ, το οποίο θα της επιτρέψει να αυξήσει το χαρτοφυλάκιο των δανείων της, να εκμεταλλευθεί ευκαιρίες για εξαγορές και συγχωνεύσεις, τόσο από κοινού με τη Unicredit όσο και κατά μόνας, και βεβαίως να αυξήσει τις μερισματικές αποδόσεις για τους μετόχους της.
!Η Alpha Bank ανακοίνωσε και αυτή σχέδιο ταχύτερης απόσβεσης του αναβαλλόμενου φόρου από τα εποπτικά της κεφάλαια. Η τράπεζα έχει DTC 2,4 δισ. ευρώ και αποσβένει σήμερα ετησίως ποσό 160 εκατ. ευρώ. Με το σχέδιο ταχύτερης απόσβεσης (επαυξάνοντας τις ετήσιες καταβολές κατά 29% του διανεμόμενου μερίσματος), το επιπλέον ποσό DTC που θα αποσβέσει το 2025 η Alpha Bank θα ανέλθει σε 130 εκατ. ευρώ, δεδομένου ότι η τράπεζα αναμένει του χρόνου κέρδη 900 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων θα διανείμει ως μέρισμα το 50%.
