– Το mega τραπεζικό deal του 2024 θα είναι χωρίς αμφιβολία η διάθεση του πακέτου μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς που κατέχει το ΤΧΣ. Αποφάσεις για το εάν θα διατεθεί σε μία δόση και το 27% του ποσοστού της Πειραιώς δεν έχουν ληφθεί, αλλά αυτό φαίνεται να είναι το δέον. Ο λόγος είναι ότι πέρα από τις καλές προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, η Τράπεζα Πειραιώς κρατάει πολύ ζεστούς τους επενδυτές και με τη μέχρι στιγμής πορεία της με υπεραπόδοση στόχων, αλλά και με όσα πρόκειται να ανακοινώσει με τα αποτελέσματα του 2023 πριν προηγηθεί το placement των μετοχών. Μαθαίνω ότι η Διοίκηση θα κάνει τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων 2023 στις 23 Φεβρουαρίου (υποθέτω, λοιπόν, ότι μέχρι τις 10 Μαρτίου θα έχει γίνει και το placement) και θα δώσει guidance στους επενδυτές για στόχο καθαρών κερδών μετά τους φόρους σταθερά άνω του 1 δισ. ευρώ για την επόμενη τριετία.
– Στόχος επιτεύξιμος, αφού υπάρχει το σχέδιο για το πώς θα αντικατασταθούν οι απώλειες εσόδων από τη μελλοντική μείωση των επιτοκίων, υπάρχει και η δυναμική της τράπεζας σε διάφορους τομείς. Ενδεικτικά, ο τομέας Asset Management της Πειραιώς πάει «σφαίρα» και αποτελεί βασικό πυλώνα της στρατηγικής ανάπτυξης της τράπεζας. Τα κεφάλαια υπό διαχείριση της Πειραιώς αυξάνονται με πάνω από 1 δισ. ευρώ ετησίως και ξεπερνούν τα 8 δισ. ευρώ. Και υπάρχει ακόμη «αναξιοποίητο υλικό», αφού η Πειραιώς διαθέτει τις υψηλότερες καταθέσεις (59 δισ. ευρώ) και μεγάλη μερίδα αυτών παραμένει αδρανής στο ταμιευτήριο.
–Ο CEO Χρήστος Μεγάλου και η υπόλοιπη ομάδα του μάνατζμεντ της Τράπεζας Πειραιώς θα τρέχουν από τον Ιανουάριο σε συνεχείς παρουσιάσεις σε επενδυτές, συμμετέχοντας βεβαίως και στο επενδυτικό event της JP Morgan στη Νέα Υόρκη. Εννοείται ότι μαζί θα τρέχουν και οι σύμβουλοι, UBS και Goldman Sachs. Είπα Νέα Υόρκη και θυμήθηκα τον μεγαλοεπενδυτή της Πειραιώς, Τζον Πόλσον. Ο Πόλσον, ο οποίος είναι ο μεγαλύτερος ιδιώτης μέτοχος στην Πειραιώς, με ποσοστό 17%, έχει κάνει ήδη break even στα 3,1 ευρώ που έχει αποκτήσει μεσοσταθμικά τη συμμετοχή του στην τράπεζα και βγάζει και κέρδος (προχθές η μετοχή έκλεισε στα 3,3 ευρώ). Τα κεφάλαια που έχει τοποθετήσει ο Πόλσον στην Πειραιώς κινούνται στα 650.000.000 ευρώ. Και αφού αγάλι αγάλι έγινε η αγουρίδα μέλι και γλύκανε και τον δύσκολο Πόλσον, θεωρώ σίγουρο ότι αυτός θα διατηρήσει το ποσοστό συμμετοχής του και στην επόμενη μέρα του placement της Πειραιώς. Όχι, cornerstone investors δεν βλέπω να χρειάζονται.
–Μιλώντας για τον έλεγχο SREP και την ποιότητα ενεργητικού των τραπεζών, η στήλη έχει γράψει ότι τα νέα κόκκινα δάνεια για τις τέσσερις συστημικές αναμένονται κάτω του 1 δισ. ευρώ για το 2023. Στο σύνολο των συστημικών ευρωπαϊκών τραπεζών, τα νέα κόκκινα δάνεια αυξήθηκαν κατά 344 δισ. ευρώ το α’ εξάμηνο του 2023, ποσό που χαρακτηρίζεται από την ΕΚΤ ως μετρίως αυξημένο και το οποίο αντιστοιχεί σε δείκτη NPL 2,3%. Εκείνο που επισημαίνει ως αυξημένο η ΕΚΤ είναι τα δάνεια που οι τράπεζες κατατάσσουν στο στάδιο 2. Πρόκειται για ρυθμισμένα δάνεια υπό παρακολούθηση. Εκεί, λοιπόν, διαπιστώνεται πανευρωπαϊκά πρόβλημα, αφού ο σχετικός δείκτης επισφαλειών παραμένει σε υψηλά επίπεδα (9,2%). Τα επίπεδα των ρυθμισμένων δανείων που ξανακοκκινίζουν βρίσκονταν στο 8,4% στην πανδημία (β’ τρίμηνο 2020) και έπιασαν κορυφή, στο 9,8%, το γ΄ τρίμηνο 2022.
Εμπιστευτικές πληροφορίες που δημοσιεύθηκαν στη στήλη powergame.gr
